En ce qui concerne le tableau de financement, de nombreuses entreprises se posent encore les questions les plus diverses. Le tableau de financement, également appelé cash-flow, représente, avec le bénéfice, l'une des grandeurs centrales pour l'évaluation de la situation financière d'une entreprise. Il présente les différents d'influence au cours d'un exercice et offre ainsi une plus grande transparence. Pour les tiers, c'est donc un instrument précieux pour évaluer la situation financière de l'entreprise. d'évaluer la situation financière de l'entreprise. La législation prévoit des règles de plus en plus strictes, raison pour laquelle l'établissement d'un tableau de financement soulève certaines questions. Les cinq questions les plus fréquentes concernant le tableau de financement sont examinées ci-dessous.
Quelles sont les méthodes autorisées ?
Pour le Tableau de financement peut être distingué entre le direct et la méthode indirecte on peut faire une distinction entre les deux méthodes. Les deux méthodes sont reconnues dans la plupart des normes comptables reconnues. La méthode indirecte est toutefois la plus répandue. Elle est généralement considérée comme très simple et peut être reproduite par les systèmes comptables courants. La méthode directe, en revanche, est liée à des efforts relativement importants et est donc plutôt moins pertinente dans la pratique.
Dans la méthode indirecte, le bénéfice annuel déclaré au résultat opérationnel. Il est alors corrigé des facteurs de résultat n'ayant pas d'incidence sur les liquidités. Il s'agit par exemple des amortissements ou de la constitution de provisions. Le cash-flow opérationnel ainsi calculé est la valeur de départ pour déterminer le cash-flow d'investissement, le cash-flow financier et le cash-flow libre.
Lorsque le cash-flow est déterminé selon la méthode indirecte, les modifications des comptes transitoires sont également prises en compte automatiquement et correctement. Les comptes transitoires n'appartiennent ni à l'actif immobilisé ni aux capitaux étrangers à long terme. C'est pourquoi les variations des comptes transitoires doivent également être prises en compte dans le tableau des flux de trésorerie.
Le résultat financier, s'il a eu un effet sur les liquidités, est souvent attribué aux activités de financement ou d'investissement.
Les coûts de financement doivent-ils être représentés dans le cash-flow d'exploitation ou dans les flux de trésorerie liés aux activités de financement ?
Entreprises et PME sont souvent confrontées à la question de savoir comment et à quel endroit un poste spécifique doit être intégré dans le tableau de financement. Il n'existe pas toujours de règle claire à ce sujet. Souvent, l'évaluation se fait aussi en fonction de l'opinion dominante ou de la jurisprudence. Il en va de même pour les Frais de financement la question de la représentation correcte se pose. Sont notamment concernés par cette notion les intérêts sont pris en compte. La question de savoir s'ils doivent être représentés dans le cash-flow opérationnel ou dans le flux de trésorerie résultant de l'activité de financement n'est pas explicitement réglée.
Dans la pratique, il est très répandu de représenter les coûts de financement dans le cash-flow opérationnel.. Dans la méthode indirecte, il n'y a donc pas de correction dans le cash-flow opérationnel. Au contraire, les coûts de financement deviennent une partie intégrante de ce flux de trésorerie.
Lorsqu'on s'interroge sur la représentation correcte d'une opération, il faut toujours tenir compte de la manière dont cet état de fait se présente au lecteur du tableau de financement. Dans ce cas, une bonne représentation consisterait à compenser les intérêts dans le cash-flow opérationnel et à les intégrer ensuite dans le cash-flow financier. dans la partie financement comme sortie de paiement sous forme d'intérêts. Il est également possible de renoncer à une répartition. Dans ce cas, il est toutefois recommandé d'attirer l'attention du lecteur du tableau de financement, sous la forme d'une note de bas de page explicative, sur l'ampleur des paiements d'intérêts qui sont représentés dans le cash-flow opérationnel.
Comment un leasing financier est-il représenté ?
Outre la représentation correcte des coûts de financement, le traitement d'un leasing financier pose régulièrement des défis aux entreprises. Parmi les questions les plus fréquentes concernant le Tableau de financement est de savoir comment un leasing financier doit être représenté.
Souvent, on utilise à cet endroit la Présentation brute est utilisée. Dans ce cas, l'investissement est L'investissement dans un bien en leasing est représenté dans la partie investissement. Tous les paiements de leasing dus au moment de l'acquisition sont présentés comme des entrées de financement. Si un leasing financier doit être représenté correctement, seuls les paiements de leasing effectués durant la période (amortissements) peuvent être représentés en tant que sortie de trésorerie de l'activité de financement.
Selon la Swiss GAAP RPC 13, chiffre 2, un contrat de leasing doit être examiné pour savoir s'il s'agit d'un leasing financier ou d'un leasing opérationnel. Leasing il s'agit d'un contrat de location. Dans le cas d'un leasing financier, les charges d'intérêts sont présentées dans le cash-flow d'exploitation ou de financement et un amortissement de la dette de leasing dans le cash-flow de financement.
Comment les effets de change sur l'actif circulant net peuvent-ils être déterminés et représentés dans le tableau des flux de trésorerie consolidés ?
Pour déterminer les effets de change, on calcule d'abord le le fonds de roulement net au début de la période est converti sur la base du taux de change de clôture de l'époque. Ensuite, le fonds de roulement net d'ouverture est également converti sur la base du taux de change en vigueur à la fin de la période. La différence entre ces deux valeurs converties donne l'effet de change, qui est comptabilisé dans le flux de trésorerie actualisé. flux de trésorerie d'exploitation est comptabilisé en conséquence.
Pourquoi le tableau de financement est-il sous-estimé ?
Dans la pratique, il n'est pas rare que le tableau de financement soit sous-estimé. Comparé au compte de résultat ou au bilan, il est moins connu. De nombreuses entreprises ainsi que les lecteurs du bilan se concentrent davantage sur les bénéfices d'une entreprise que sur les flux de trésorerie réels.
Le tableau de financement est pourtant d'une grande importance, car il donne un aperçu de la situation financière de l'entreprise. donne un aperçu de la liquidité réelle et de la stabilité financière d'une entreprise. Il montre combien d'argent est réellement injecté dans l'entreprise et comment il est utilisé. Cela est particulièrement important pour les investisseurs, les prêteurs et les autres parties prenantes qui souhaitent avoir une idée précise de la situation financière d'une entreprise.
Le tableau de financement est la partie d'un comptes annuelsqui reflète les flux de trésorerie d'une entreprise sans aucune influence des pratiques comptables et d'évaluation. Il s'agit donc de la partie la plus transparente et la plus importante des comptes annuels, qui ne doit pas être sous-estimée.